REUTERS.- El Gobierno presentó hoy los términos de la reapertura de la reestructuración de su gigantesca deuda incumplida ante los reguladores de Japón, proceso con el que busca recuperar el acceso a los mercados internacionales de crédito.

El Gobierno afirmó en el expediente que ofertaría una serie de bonos desde el 12 de abril al 7 de mayo, dando a los tenedores de deuda la posibilidad de canjear sus papeles por nuevos bonos. La fecha de pago de los bonos será el 18 de junio.

"El Gobierno ha identificado una fecha de cierre de la operación por primera vez. Como resultado, riesgos implícitos en la operación declinarían y los bonos consecuentemente deberían subir", dijo Richard Segal, analista de Knight Capital en Londres.

Un canje exitoso de deuda incumplida ayudaría a bajar el costo del financiamiento del país en los mercados. El Ministerio de Economía dijo que ofrecerá bonos en euros bajo opción de descuento que vencen en diciembre de 2033. Además, anunció un bono global en dólares con un cupón del 9,5 por ciento con vencimiento en 2017. El Gobierno agregó que colocará un bono por 575,288 millones de euros con vencimiento en diciembre de 2038, bajo la opción Par.

Hace dos días, y tal como se esperaba después de que se aprobara el canje en Estados Unidos por parte de la SEC, abogados del estudio Cleary Gottlieb Steen & Hamilton, que asesoran a la Argentina en la disputa por los "tango-bonds", presentaron ante la Comisión Nacional de Sociedades y Bolsa (Consob) -la autoridad regulatoria bursátil italiana- una nueva oferta de canje por 20.000 millones de dólares.

El objetivo fue atraer a los cerca de 200.000 pequeños ahorristas italianos que quedaron fuera del canje de 2005 y allanar el camino para que la Argentina vuelva a los mercados internacionales de crédito.

La Consob tiene 30 días para aprobar la propuesta, aunque podría cumplirlo en dos semanas, dado que ya hubo conversaciones informales con el gobierno argentino por esta cuestión.