Aún con el esperable efecto que produce en la capacidad de endeudamiento un año eleccionario y la coyuntura económica, el sistema financiero en Mendoza mantiene un nivel de otorgamiento de créditos pero a un ritmo menor.

Una tasa interanual del 2%, tres puntos por debajo del promedio nacional y también de otras regiones, es lo que señala un estudio realizado por Monitor Mendoza, de Ieral Fundación Mediterránea, en base a datos del Banco Central que concluyen en $ 8,2 mil millones prestados hasta marzo y permiten comparar el primer trimestre de 2013 con igual período del año anterior.

Desde los bancos justifican y argumentan. En general, señalan la incidencia de la obligatoriedad de prestar 5% de los depósitos para inversiones productivas a pymes, de acuerdo a las circulares emitidas por el BCRA, aunque los consultados no niegan que crecer siempre con la misma intensidad es insostenible en el tiempo.

Lo cierto es que el informe elaborado por los economistas Jorge Day y Alberto Tomelín da cuenta que la inyección de fondos en lo que va del año es un 2% superior al trimestre inicial de 2012. Pero queda rezagado frente a la evolución en la Patagonia (3%interanual), del NEA (6%), NOA (7%) y la región Pampeana (10%).

La inflación mete la cola

Vista en términos de participación, Monitor Mendoza observa que más de la mitad del crecimiento registrado en préstamos totales entre 2012 y 2013 fue para el sector público, y solamente 1/3 al sector privado, incluso con un decrecimiento (-1%) del crédito personal.

En otras palabras, hubo más asistencia financiera para el Estado provincial, y en el total aparecen más relegados la Industria (0,9% más que en 2012), Construcción y Agro (0,6%).

¿Por qué crecen menos los préstamos al sector privado, si las tasas activas de interés que se han mantenido entre el 32 y 33% (con inflación) el último año, y el nivel de morosidad bajó del 6% al 5%? Según Day y Tomelín, se debe a que "en un año, los depósitos privados han crecido por debajo del ritmo inflacionario. Por lo tanto, el leve aumento en préstamos se explica en una mayor disposición a prestar por parte de los bancos".

El análisis toma una inflación interanual del 25%, y tasas pasivas (la de depósitos) inferiores. Pese a una captación que se redujo de $ 11,3 mil millones a $ 11,1 mil millones, siempre de acuerdo al Ieral la relación préstamos-depósitos trepó del 71% al 74%.

Crecimiento ralentizado

El jefe de la sucursal céntrica de un banco de capitales extranjeros asegura off the record que "todo el sector financiero otorga, pero tiene mucha influencia las circulares 5.319 y 5.380 del Central (las que fijan la obligación de financiar inversiones productivas a pymes a una tasa del 15,2%)".

Sin embargo, admite que dicha pauta de cumplimiento estricto, si bien genera volumen de créditos a una tasa del 15,25%, "distorsiona mucho los números" y en el caso de la entidad "recién pudo completarse en noviembre".

Por su parte, Juan Carlos Rivera, gerente regional del Banco Credicoop, asegura que la entidad creció por encima del resto del sistema. "Colocamos mucho capital para cosecha y acarreo, y $ 45 millones en inversión productiva con lo que sobrecumplimos en 30% la pauta exigida. A excepción de la captación en dólares, los depósitos siguen creciendo a 2 o 3% mensual porque cada vez hay más gente bancarizada".

Sin embargo, el directivo, también a cargo del mercado del NOA, admite diferencias en la dinámica económica regional. "A partir de la recuperación de YPF la Patagonia registra más movimiento alrededor del petróleo, mientras que en el NOA crece la soja y los ingenios, por la caída del precio del azúcar, buscan más financiamiento", asegura, no sin reconocer esperable un amesetamiento.

Desde el Banco Industrial,que hace foco en la industria vitivinícola, su director comercial, Daniel Cecchini, atribuye el menor crecimiento de los créditos más a una cuestión de demanda que de oferta.

"Lo que hay que ver son las dificultades que afrontan las principales actividades económicas de Mendoza. Si la dinámica del comercio exterior decrece es lógico que decaiga un poco la demanda, como es el caso de bodegas que ante ese panorama pueden estar volcándose más al mercado interno".

En cuanto a los préstamos personales, para Rivera "después de años de un crecimiento fuerte sostener ese ritmo es difícil, porque la capacidad de endeudamiento tiene un límite. Igual, los bancos estimulan herramientas como las promociones con tarjeta".

No obstante, otro directivo consultado atribuye la ralentización a que el destino se restringió sólo a automotores. "Los ingresos de la familia no dan para todo; ante la incertidumbre quedan afuera del mercado. Pero, según cómo se vea, cambiar el auto es un gusto o un refugio", analiza.

El Patagonia es uno de los bancos que se apoyó en el sector público a través de los "códigos de descuento", aunque no escapa a la tendencia. "Sin duda la expectativa electoral y medidas nuevas en materia económica impacta en la gente, que prefiere esperar un poco a ver qué pasa", resume una fuente calificada de la entidad.