Tras una prórroga de 24 horas, a las 16 cerrará el plazo para que los inversores hagan sus ofertas en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires. El propio gobernador Francisco Pérez estará presente a la hora de que se abran los sobres y se devele el misterio. También viajará a la capital del país el ministro de Hacienda, Marcelo Costa, quien desde el lunes está ocupado en gestiones relacionadas al bono.

El tope de la colocación es de 150 millones de dólares, es decir, unos 786 millones de pesos, más de la mitad del endeudamiento que autorizó la Legislatura este año. Sin embargo, el Ministerio de Hacienda cree que conseguirá menos dinero y por ello, desde la semana pasada jugó a reducir las expectativas, dado que desconocía la respuesta del mercado.

Por otra parte, se supo en las últimas horas que el Gobierno provincial no descarta una participación del Estado Nacional, a través del Banco Nación. Costa lo reconoció al responder este martes que "todos los bancos pueden comprar (el bono mendocino), siempre y cuando sus balances se los permitan".

En las últimas horas se especuló también con un aporte de ANSES para que Mendoza pueda afrontar sus deudas. En este sentido, el titular de Hacienda aclaró que el poderoso organismo nacional de la seguridad social puede comprar bonos, pero hasta aquí no lo ha hecho, salvo en el caso de los títulos que emitió la petrolera YPF. "Es una política de ANSES no comprar bonos provinciales", agregó Costa.

Obra pública

Aunque el panorama económico de la Provincia es complicado, el gobernador Pérez aclaró la semana pasada que la plata del bono se utilizará exclusivamente para realizar obra pública, tal como se fijó en el presupuesto 2013.

El año pasado, la obra pública fue el rubro más castigado por la crisis y la falta de financiamiento. Y según las estimaciones y cálculos del radicalismo, el panorama no mejoró en los primeros tres meses del año, donde se habría ejecutado apenas el 4 o el 5 por ciento del presupuesto total del área.

La UCR también ha seguido de cerca todas las maniobras del Gobierno para conseguir créditos y criticó duramente la emisión de un bono en dólares, dado que no se sabe cuál será el nivel de devaluación de la moneda estadounidense y, por lo tanto, tampoco se puede calcular cuánto dinero deberá pagar Mendoza por el bono.

Sin embargo, desde Hacienda respondieron que la operatoria en dólares no pone en riesgo la economía de la Provincia, dado que el gobierno de Cristina de Kirchner mantendrá la política de "devaluación controlada del dólar", según pronosticó con seguridad Costa.

El bono mendocino, efectivamente, fue colocado bajo el sistema llamado "dolar-linked", con tres bancos (Macro, HSBC y Galicia) como gestores. Esto significa que el Gobierno deberá devolver pesos al valor que tenga el dólar en el futuro.

Hacienda explicó al respecto que la Provincia tendrá un año de gracia para empezar a pagar. A partir de entonces, tendrá que liquidar el capital en cuotas mensuales del 11 por ciento. El interés del bono, en tanto, se ubicaría por debajo del 4 por ciento.

También aclaró Hacienda que más del 90 por ciento de la deuda será liquidada durante la gestión de Pérez y que a su sucesor le quedarán sólo seis cuotas por pagar.

Como en 1997

La emisión del bono tiene como único antecedente cercano el de la gestión de Arturo Lafalla, en la cual se lanzó un título (bono Aconcagua) por 250 millones de dólares.

Ese bono fue renegociado en 2004 y se terminará de pagar en 2018. La renegociación durante el gobierno de Julio Cobos fue exitosa y esta buena relación con los acreedores le ha servido de antecedente a Pérez para promocionar el nuevo título.

De acuerdo con la autorización actual de la Legislatura y el decreto por el cual se crearon los programas de financiamiento (449), este año el Gobierno provincial tiene permiso para emitir títulos por una cifra máxima de 1.263 millones de pesos.

Pero además, el gobernador cuenta con otra herramienta: está autorizado a emitir letras por 244 millones. Aunque, en este caso, el pago de la deuda debería realizarse antes de que termine 2013