LA PLATA.- En la recta final del año, el gobierno de Daniel Scioli busca los recursos que le faltan para cerrar el actual ejercicio: además de reabrir el bono internacional y ampliarlo hasta llegar a un endeudamiento de US$ 800 millones, se propone combinar la emisión de letras de tesorería a corto y mediano plazo y, si fuera necesario, volverá al mercado externo antes de que empiece 2011.

El déficit fiscal bonaerense trepará en diciembre, según cálculos oficiales, por encima de los $ 7000 millones, es decir, un 25% más de los $ 5300 millones presupuestados. Además, también crecieron por encima de lo previsto las necesidades de financiamiento, que, según la ley de presupuesto 2010, llegarían a 10.700 millones, y, ahora se ubican en unos $ 12.000 millones.

Parte del rojo financiero provincial fue cubierto mediante el refinanciamiento de las deudas que la provincia mantiene con la Nación y con la emisión de Letras de la Tesorería de corto plazo, con lo que se fueron cubriendo las necesidades transitorias.

La provincia fue autorizada por la Legislatura a emitir bonos en el exterior por US$ 1100 millones. Ya usó esa opción por US$ 800 millones en base a un primer tramo, por US$ 550 millones, lanzado hace tres semanas, y su ampliación, concretada el jueves pasado, por US$ 250 millones. Así, aún puede tomar US$ 300 millones según lo permitido.

En tanto, el presupuesto vigente también habilitó a Scioli a financiarse mediante la colocación de letras de tesorería por $ 2500 millones. El ministro de Economía provincial, Alejandro Arlía, ya lleva una docena de tramos licitados en esos títulos por más de $ 2200 millones y estudia completar los $ 300 millones en lo que queda del año. En total, restan tres emisiones.

El jueves pasado, Arlía rubricó una resolución que dispone la ampliación de la emisión del Título de Deuda Pública de la provincia, que cotiza en las Bolsas de Luxemburgo y de Buenos Aires y en el Mercado Abierto Electrónico. El propio Scioli había dejado en claro que se evaluarían las condiciones del mercado y las necesidades estratégicas de la provincia para decidir volver a emitir y recordó que su gobierno está habilitado a endeudarse en el exterior por US$ 1000 millones. De hecho, durante las rondas de la negociación, la provincia había recibido ofertas por más de US$ 1100, según Arlía.

La ampliación del bono implicará que la provincia se endeudará por cinco años por otros US$ 250 millones a una tasa de interés del 11,50% anual, es decir menor a la obtenida en el título original, emitido a fines de septiembre, por US$ 550 millones, que fue de 11,75%. La ingeniería y estructura de la operación de colocación de este bono -que paga intereses a sus tenedores cada seis meses- fue desarrollada por Deutsche Bank y Merrill Lynch y, tanto la primera emisión como su ampliación, fue adquirida por inversores de Gran Bretaña, Estados Unidos y Asia, según fuentes del mercado de capitales.

Lineamientos

Al anunciar el endeudamiento, Scioli rechazó "cualquier interpretación política" de la búsqueda provincial de fondos frescos y dijo que éstos servirán para "encauzar la provincia y volcar inversiones estratégicas" en salud, seguridad y educación. Por su parte, Arlía aseveró que se "fortalecerán los servicios sociales que presta la provincia".

Desde el gobierno bonaerense rechazaron los cuestionamientos por la tasa de interés que pagarán por este endeudamiento, al insistir en que ese "costo" resultó inferior a las tasas conseguidas por otras administraciones que salieron en los últimos meses a colocar bonos, como las de los gobiernos de la ciudad de Buenos Aires, Córdoba o Chubut.

Hace una semana, Arlía presentó los primeros lineamientos del presupuesto provincial 2011, que incluyen gastos por $ 80.000 millones, un déficit fiscal de $ 5000 millones y necesidades de financiamiento por $ 9000 millones. Esos guarismos presentan cierto alivio debido a la política de desendeudamiento del gobierno nacional.