El movimiento político generado por los festejos de la Vendimia también sirvió a Mendoza para comenzar a testear entidades financieras que puedan prestar los 1.500 millones de pesos que, en principio, se necesitan para costear los gastos previstos en el presupuesto aprobado. La semana entrante, el Gobierno publicará el llamado a licitación internacional para conseguir un préstamo de, al menos, 1.100 millones de pesos que se sumarán a la deuda que tiene la Provincia.

La idea que manejan en el Ejecutivo es la emisión de un título con garantía soberana y para esto se convocará a las entidades financieras interesadas. Marcelo Costa, ministro de Hacienda, confirmó que durante los días previos a la Vendimia recibió a los representantes de cuatro bancos nacionales y otros tres internacionales, interesados en las condiciones que ofrecerá la Provincia.

Tras el análisis de las ofertas, se espera conseguir dinero fresco a tasas que van desde el 9,5 al 12 por ciento anual, con plazos de reintegro que van desde los 7 a los 10 años. El interés es más elevado que los conseguidos por provincias como Buenos Aires (9,25%) y Salta (que está cerrando condiciones pero sería inferior al 10%), teniendo en cuenta que la primera lo hizo en dólares y la segunda garantizará los títulos con regalías hidrocarburíferas.

A diferencia de otras oportunidades, este nuevo bono mendocino no tendrá garantías de coparticipación, ni regalías. Las primeras porque no son tomadas en el mercado internacional y las segundas porque ya fueron comprometidas para el Mendoza 2018, un título emitido cinco años atrás y que aún no se cancela.

Para poder emitir un bono bajo riesgo soberano, los inversores utilizarán la capacidad de pago de la provincia a través de los indicadores elaborados por las principales agencias calificadoras de riesgo: Moody´s y Standard & Poors. Éstas elaboran una calificación que evalúa la capacidad de pago que los emisores de obligaciones tienen en un momento dado, además del contexto nacional.

Pablo Frigolé, subsecretario de Financiamiento, es uno de los artífices de la convocatoria que se dará a conocer por los principales diarios nacionales y provinciales en los próximos días. El funcionario consideró que es un buen momento para salir a pedir fondos a los mercados internacionales teniendo en cuenta que hay interés por invertir en América Latina debido a la crisis financiera que se vive en Europa, sobre todo, y Estados Unidos. Además remarca que la Provincia no ha cesanteado sus pagos en los últimos años, en contraposición con jurisdicciones cercanas como San Juan, lo que es valorado por las calificadoras de riesgo.

La estrategia que intentará llevar adelante el Ministerio de Hacienda es la colocación del título por 1.100 millones de pesos, que podrían llegar a 1.500 a través de otra herramienta: un préstamo del Banco Nación.

A pesar de la ilusión del Ejecutivo, teniendo en cuenta que este monto se necesita para cubrir necesidades en el corto plazo, el presidente del Nación, Juan Carlos Fábrega, comentó durante el Agasajo Vendimial que aún no se tomado una decisión y que se estudiará minuciosamente el pedido del Ejecutivo.

Tras la reprogramación de vencimiento y quita de intereses que la Nación anunció el año pasado, la deuda consolidada de la provincia quedó en 4.700.000.000 de pesos, con vencimientos que operarán hasta el 2038, de los cuales 69,19% está en pesos y el 30,81 en dólares.