Los mercados arrancan la semana con la mirada puesta en las negociaciones sobre el “precipicio fiscal” en los EE.UU., tras la convocatoria de Obama a comenzar el debate sobre el tema, y la situación de la deuda de Grecia, que enfrenta vencimientos el viernes y, todavía sin nuevos fondos de ayuda, saldrá a colocar bonos mañana.

En el mercado local, la temporada de balances continuará en el centro de la escena.

A ambos lados del océano Atlántico tendrán los inversores noticias que pueden mover los índices de las principales Bolsas del mundo.

En el Viejo Continente, los ministros del eurogrupo arrancan hoy una cumbre en Bruselas, que tendrá como uno de los puntos centrales la situación de Grecia. A pesar de que el país tiene por delante una fecha clave este viernes, cuando afronta el pago de unos 5.000 millones de euros de deuda, y el ministro de Finanzas heleno viene advirtiendo que el Estado griego se quedará sin dinero disponible, ya se anticipó que no es probable que hoy se decida la liberación del nuevo tramo de la ayuda por 31.500 millones de euros. De todas formas, fuentes de la eurozona salieron a asegurar que no habrá ninguna cesación de pago el viernes.

Con el vencimiento en vista, el gobierno de Atenas anunció que mañana saldrá a colocar 3.125 millones de euros de deuda en letras a uno y tres meses.

“Los bonos van a estar avalados por la troika. La tasa que paguen va a marcar la confianza que tienen los inversores en Grecia”, señaló Agustín Trella, analista de Puente.

España será otro de los focos de atención de la cumbre. Los ministros de Finanzas de la eurozona confirmarán que España está cumpliendo con las condiciones exigidas en el marco del programa de ayuda financiera a la banca, aunque todavía no desembolsarán el primer tramo de ayuda, anticiparon fuentes comunitarias.

En los Estados Unidos, en tanto, la mirada estará puesta en las negociaciones sobre el llamado fiscal cliff o precipicio fiscal. El presidente Barack Obama invitó a los líderes republicanos y demócratas en el Congreso a iniciar esta semana negociaciones para un acuerdo tendiente a la reducción del déficit público.

Desde las elecciones presidenciales y legislativas del martes pasado, los mercados financieros estadounidenses han estado pendientes de ver si la Casa Blanca y el Congreso (cuyo equilibrio de fuerzas persiste) dan señales a favor de lograr algún tipo de acuerdo sobre el tema.

La agenda de indicadores económicos de esta semana en los EE.UU. comenzará a delinear las políticas que pueden esperarse para este nuevo período de gestión del mandatario.

El jueves se conocerá el dato del Índice de Precios al Consumidor (IPC); el viernes, la producción industrial, y el miércoles se difundirán las minutas de la FED.

Seguramente defenderán las medidas de estímulo del QE y se podrá detectar si hay algunas señales de aceleración de la economía de los EE.UU.”, dijo Juan José Vázquez, de Bull Market Brokers.

Por el Día del Veterano, hoy no opera el mercado de bonos en Wall Street, pero sí el de renta variable.

También por el lado de Europa habrá importantes indicadores, con la difusión del dato del PBI. “Va a agitar bastante a los mercado, porque los datos de producción de Alemania no vinieron bien la semana pasada”, explicó el analista de Puente.

Fitch sugiere una nueva quita de la deuda griega

La agencia internacional de calificación de riesgos Fitch aseguró ayer que el único camino para garantizar la solvencia de Grecia es una nueva quita de la deuda griega, esta vez de la que poseen las instituciones oficiales.

“Creemos que sólo una combinación de mayores bajadas de los tipos de interés en los créditos de la eurozona, de una renuncia del Banco Central Europeo a los beneficios de los bonos del Estado griego que posee y de la transferencia del costo del apoyo a la banca al Mecanismo de Estabilidad Europeo pueden asegurar la sostenibilidad de la deuda pública”, afirmó la agencia londinense.

En su comunicado, Fitch insiste en la necesidad de que el BCE, el Fondo Monetario Internacional (FMI) y los países de la Unión Europea (UE), que poseen un 70% de la deuda griega, acepten pérdidas en sus créditos a Grecia y en los bonos griegos que poseen.

De otra manera, no se prevé que la relación entre la deuda helena y el producto interior bruto (PIB) descienda por debajo del 150% antes del 2020.

Con todo, la agencia reconoce que el BCE no acepta nuevas reestructuraciones, por lo que mantiene la calificación de la deuda griega en “CCC”, una nota que “refleja la posibilidad real de una suspensión de pagos”.