El gobierno delasotista, autorizado por la Nación para emitir un título de deuda por u$s 200 millones, profundiza el análisis del escenario para la colocación. Aunque el ministro Ángel Elettore no dio fechas precisas, la primera salida –tal como adelantó LA MAÑANA- sería la próxima semana. “Vamos a ir por tramos, en función de las necesidades y de la opinión del asesor financiero, que es el Banco de Córdoba”. Según los especialistas, la tasa que pagaría la Provincia rondaría el 10% o algún punto más.

Un dato clave es que por estos días los títulos atados al dólar tienen demanda. En el caso de las Letras, Córdoba pagó 13,73% a 64 días y el miércoles colocó menos de lo previsto para no convalidar una tasa más alta. Para los bonos, hay antecedentes de otras jurisdicciones. La última salida al mercado fue la de la provincia de Buenos Aires, que cerró la colocación de un título a 9,25% por u$s 50 millones. Daniel Scioli está autorizado para ampliar hasta u$s 200 millones. El instrumento es en dólares a tasa fija a un año de plazo, con pago de amortización al vencimiento en mayo de 2013 y pago de intereses semestral.

Antes había sido el turno del gobierno porteño. Mauricio Macri emitió en diciembre un bono pesos-linked (ajustan el pago por la evolución del tipo de cambio) por u$s 85 millones a un año de plazo, con pago semestral de intereses y con una tasa de corte de 9,95% anual. Aunque la idea original era una colocación por u$s 50 millones, por el interés de los inversores se amplió.

Entre las provincias que estudian seguir este camino está Neuquén. En el caso de Santa Fe, tiene autorización para la colocación de Letras por $556 millones, básicamente para regularizar los pagos con proveedores y contratistas. En este caso, las estimaciones de los expertos es que pagaría un interés de entre el 14 y el 18 por ciento.

Destino

Aunque sin precisiones, Elettore planteó que esta colocación permitirá avanzar en obra pública, ya que la Provincia “viene haciendo las previsiones necesarias para manejar los gastos corrientes”. En esa misma línea, el Ministro insistió en que no hay deuda de coparticipación con los municipios y les advirtió a los intendentes que deben “ajustar sus gastos a una recaudación que, seguramente, será menor al 30%”. Según sus proyecciones, el crecimiento de los ingresos este año se movería entre el 22 y el 25%.

“Venimos haciendo esfuerzos para ir cumpliendo con nuestros compromisos. No es que con la recaudación vamos a pagar sueldos, jubilaciones y aguinaldos. Incluso hemos achicado en $120 millones la deuda con los contratistas”, dijo en declaraciones radiales. La Provincia arrancó el año con un rojo de $ 600 millones con las constructoras y estableció un acuerdo para cancelar unos 60 millones mensuales.