El ministro de Hacienda y Finanzas Alfonso Prat Gay lo consideró como la puerta de entrada de recursos financieros para “no hacer un ajuste fiscal” y el fin del default de 2001 y del default técnico de 2014, ya que el viernes se levantarán las medidas cautelares en Nueva York y quedará habilitada la normalización de pago a los tenedores de bonos de los canjes, una deuda que es actualmente de 3.000 millones de dólares.

El título a tres años fue adjudicado por u$s 2.750 millones y se colocó a 6,25%; por el bono a cinco años, u$s 4.500 millones al 6,87%; la deuda a 10 años, por u$s 6.500 millones al 7,5% (estos tres bonos se emitieron sobre la par) y la a 30 años por u$s 2.750 millones ofreció una tasa de un 7,62 por ciento (con una tasa de corte de 8%). La tasa ponderada general de los cuatro títulos emitidos (considerando el cupón y el monto) es de 7,13%, pero el costo final promedio se ubicó en 7,19%. El 40% del total de los bonos adjudicados corresponde al de 10 años de plazo. Todos los bonos tuvieron una adjudicación más o menos parecida proporcionalmente a la cantidad de montos ofrecidos el lunes salvo el título más largo a 30 años, que tuvo ofertas por 17.900 millones de dólares (26% del total) mientras que se colocaron 2.750 millones, el 16,6% del monto final.

El Gobierno destinará u$s 9.300 millones de lo recaudado en el mercado para pagar todos los acuerdos con holdouts alcanzados hasta el momento (ver aparte), y quedará con un restante de u$s 7.200 millones que según el ministro servirá “para financiar gastos de capital”. A ese monto deberá descontarse los 3.000 millones necesarios para pagar todo lo adeudado a bonistas del canje como consecuencia de las restricciones impuestas por el juez Thomas Griesa y que interrumpieron el curso de los pagos desde junio de 2014.

En el Gobierno afirmaron que podrían haber emitido por el doble de lo que se adjudicó, pero que buscan no desinflar la demanda de la deuda que emitirán en breve las provincias y también para el sector privado. La demanda total por todos los bonos soberanos fue finalmente de 68.600 millones de dólares.

“Con esta colocación evitamos el ajuste por emisión monetaria que genera inflación, que es el peor de los impuestos”, dijo Prat Gay pero advirtió a los empresarios que “ahora tienen que salir a la cancha y jugar porque si lo empresarios argentinos no invierten van a venir los inversores internacionales a iniciar proyectos productivos”.

“Se consiguieron las tasas y se pagaron las comisiones más bajas de la historia. El congreso nos pidió que no pagáramos más del 0,20% de comisión y pagamos 0,18%”, explicó el ministro. Tal como había adelantado este diario, los bancos cobrarán 18 puntos básicos sobre el total de la emisión, por lo que las siete entidades involucradas (Deutsche Bank, HSBC, JP Morgan, Santander, Citigroup, BBVA y UBS) se repartirán 29,7 millones de dólares.

Los nuevos bonos soberanos argentinos aún tendrán tasas mayores que otros países del continente como Paraguay, Brasil, Costa Rica, República Dominicana y Jamaica. Como comparación, los bonos del Tesoro estadounidense con los mismos plazos que los emitidos ayer por la Argentina tiene rendimientos de 0,87% (para 3 años), 1,22% (para 5 años), 1,76% (10 años) y 2,56% (30 años).